43.
V § 35 odst. 1 písm. a), § 36 a v § 44 odst. 1 se slovo „standardní“ zrušuje.
44.
V nadpise nad označením § 36 se slova „Standardní závazková“ nahrazují slovem „Závazková“.
45.
Pod označení § 38 se vkládá nadpis „Celková expozice podřízeného fondu“.
46.
V § 38 úvodní části ustanovení se slova „standardní závazkovou metodou,“ zrušují.
133
47.
V § 43 odst. 4 se na konci textu písmene b) doplňují slova „podle mezinárodních účetních standardů upravených právem Evropské unie20)“.
NAŘÍZENÍ VLÁDY
48.
V § 43 se doplňuje odstavec 5, který zní:
ze dne 10. dubna 2017,
kterým se mění nařízení vlády č. 243/2013 Sb., o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování, ve znění nařízení vlády č. 11/2014 Sb.
„(5)
Měnovým derivátem se pro účely tohoto nařízení rozumí derivát, jehož podkladovým aktivem je měnový kurz nebo měna.“.
49.
V § 44 odst. 1 a 2 se slova „fondového kapitálu“ nahrazují slovem „majetku“.
50.
V části třetí hlavě I nadpis dílu 1 zní: „Věci“.
51.
V § 45 odst. 1 se za písmeno a) vkládá nové písmeno b), které zní:
„b)
cenný papír nebo zaknihovaný cenný papír vydávaný fondem kvalifikovaných investorů nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem,“.
Dosavadní písmena b) a c) se označují jako písmena c) a d).
52.
V § 45 se odstavec 3 zrušuje.
Dosavadní odstavec 4 se označuje jako odstavec 3.
53.
V § 45 odst. 3 se slova „a z něhož vyplývá právo na vypořádání v penězích nebo právo alespoň jedné strany zvolit, zda si přeje vypořádání v penězích“ zrušují.
Čl. I
54.
V nadpise § 47 a v nadpise § 63 se slova „fondem kolektivního investování nebo srovnatelným“ nahrazují slovy „investičním fondem nebo“.
55.
V § 47 odstavec 3 zní:
„(3)
Do jmění speciálního fondu lze nabýt cenný papír nebo zaknihovaný cenný papír vydaný fondem kvalifikovaných investorů nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem,
1.
V § 1 odst. 1 úvodní části ustanovení se slova „požadavky na kvalitativní kritéria“ nahrazují slovy „kvalitativní požadavky na“.
a)
obhospodařuje-li tento fond kvalifikovaných investorů nebo srovnatelný zahraniční investiční fond obhospodařovatel oprávněný přesáhnout rozhodný limit,
2.
Poznámky pod čarou č. 2 až 14, 17, 19, 21 až 23 a 25 se zrušují, a to včetně odkazů na tyto poznámky pod čarou.
b)
lze-li tento fond kvalifikovaných investorů nebo srovnatelný zahraniční investiční fond nabízet v České republice a
3.
V § 1 odst. 1 písm. a) úvodní části ustanovení, písm. b), písm. c) úvodní části ustanovení, písm. d), g) a v písm. h) se slovo „pravidel“ nahrazuje slovem „pravidla“.
c)
investuje-li tento fond kvalifikovaných investorů nebo srovnatelný zahraniční investiční fond podle svého statutu nebo srovnatelného dokumentu pouze do věcí, které lze nabýt do jmění tohoto speciálního fondu.“.
4.
V § 1 odst. 1 písm. f) se slova „pravidel pro používání“ nahrazují slovy „pravidla pro používání“.
56.
V § 47 odst. 4 se slova „1 až 3“ nahrazují slovy „1 a 2“.
5.
V § 1 odst. 1 písm. a) bodě 1, § 1 odst. 1 písm. d), § 1 odst. 3 písm. a), § 22 odst. 2 písm. b), § 25 odst. 3 a v § 65 odst. 2 písm. b) se slova „majetkových hodnot“ nahrazují slovem „věcí“.
57.
V § 51 se odstavec 2 zrušuje a zároveň se zrušuje označení odstavce 1.
6.
V § 1 odst. 1 písm. a) bodě 2, § 1 odst. 3 písm. b) a v § 3 odst. 1 písm. d) se slova „majetkovým hodnotám“ nahrazují slovem „věcem“.
58.
V § 63 se doplňuje odstavec 5, který zní:
7.
V § 1 odst. 1 písm. e) se slovo „technik“ nahrazuje slovem „techniky“.
8.
V § 1 odst. 1 písm. h) se slovo „standardní“ zrušuje.
„(5)
Do cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů uvedených v § 47 odst. 3 nelze investovat více než 10 % hodnoty majetku speciálního fondu.“.
9.
V § 1 odst. 1 písm. i) se slovo „limitů“ nahrazuje slovem „limity“.
59.
V § 64 odst. 1 se text „25 %“ nahrazuje textem „50 %“, slova „fondu kolektivního investování“ se nahrazují slovy „investičního fondu“ a slovo „srovnatelného“ se zrušuje.
10.
V § 1 odst. 2 se slova „požadavky na kvalitativní kritéria pravidel, technik a limitů uvedených“ nahrazují slovy „kvalitativní požadavky na pravidla, techniky a limity uvedené“.
60.
V § 64 se odstavec 2 zrušuje a zároveň se zrušuje označení odstavce 1.
11.
V § 1 odst. 3 úvodní části ustanovení se slova „požadavky na kvalitativní kritéria pravidel“ nahrazují slovy „kvalitativní požadavky na pravidla“.
61.
V § 65 odst. 1 úvodní části ustanovení se slova „12 a“ a slova „2 a“ zrušují.
12.
V § 1 odstavec 4 zní:
62.
V § 70 odst. 4 se slova „v majetkových hodnotách“ nahrazují slovy „ve věcech“.
63.
V § 70 se na konci odstavce 5 doplňuje věta „Pro speciální fond se § 25 odst. 5 věta druhá použije obdobně.“.
„(4)
Toto nařízení dále upravuje pro fond kvalifikovaných investorů, jehož obhospodařovatel je oprávněn přesáhnout rozhodný limit, kvalitativní požadavky na limity pro míru využití pákového efektu na účet tohoto fondu a pro poskytnutí investičních nástrojů z majetku tohoto fondu jako finančního kolaterálu nebo srovnatelného zajištění podle práva cizího státu anebo jiného zajištění.“.
64.
V § 71 odst. 1 se slova „pouze od osoby, která je přípustnou protistranou a podléhá dohledu České národní banky, orgánu dohledu jiného členského státu nebo orgánu dohledu jiného státu“ nahrazují slovy „se splatností kratší než 6 měsíců“.
13.
V § 1 se doplňuje odstavec 5, který zní:
65.
V § 77 odst. 1 písm. a) se za slovo „derivát“ vkládají slova „, který nesplňuje požadavek § 30 odst. 2 písm. a),“.
66.
V § 77 odstavec 2 zní:
„(5)
Používá-li toto nařízení pojem
a)
standardní fond, rozumí se jím v případě standardního fondu, který vytváří podfondy, podfond standardního fondu,
„(2)
Způsob výpočtu celkové expozice speciálního fondu vymezují čl. 6 až 11 a přílohy I až III nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) č. 231/2013 ze dne 19. prosince 2012, kterým se doplňuje směrnice Evropského parlamentu a Rady 2011/61/EU, pokud jde o výjimky, obecné podmínky provozování činnosti, depozitáře, pákový efekt, transparentnost a dohled; § 44 odst. 1 se pro speciální fond použije obdobně.“.
b)
zahraniční investiční fond, rozumí se jím v případě zahraničního investičního fondu, který vytváří zařízení srovnatelná s podfondy, toto zařízení; přitom platí, že zařízení není srovnatelné s podfondem, lze-li majetek v tomto zařízení použít ke splnění dluhu, který není dluhem tohoto zařízení,
67.
§ 78 včetně nadpisu zní:
c)
fond kolektivního investování, rozumí se jím v případě fondu kolektivního investování, který vytváří podfondy, podfond fondu kolektivního investování,
d)
speciální fond, rozumí se jím v případě speciálního fondu, který vytváří podfondy, podfond speciálního fondu,
㤠78
e)
fond nemovitostí, rozumí se jím v případě fondu nemovitostí, který vytváří podfondy, podfond fondu nemovitostí,
Zajištění finančního derivátu nebo komoditního derivátu poskytnuté speciálnímu fondu
f)
fond peněžního trhu, rozumí se jím v případě fondu peněžního trhu, který vytváří podfondy, podfond peněžního trhu,
Pro věci poskytnuté speciálnímu fondu k zajištění finančního derivátu nebo komoditního derivátu sjednaného na účet speciálního fondu se § 31 odst. 2 a 3, § 32 odst. 2 a 3 a § 33 odst. 2 a 3 použijí obdobně.“.
g)
krátkodobý fond peněžního trhu, rozumí se jím v případě krátkodobého fondu peněžního trhu, který vytváří podfondy, podfond krátkodobého fondu peněžního trhu,
68.
V § 79 odst. 1 se slovo „pouze“ nahrazuje slovem „i“.
h)
fond kvalifikovaných investorů, rozumí se jím v případě fondu kvalifikovaných investorů, který vytváří podfondy, podfond fondu kvalifikovaných investorů.“.
69.
V § 79 se odstavec 4 zrušuje.
14.
V části druhé hlavě I nadpis dílu 1 zní: „Věci“.
70.
V § 80 se odstavec 3 zrušuje.
15.
V § 2 odst. 1, § 2 odst. 2 písm. d), § 32 odst. 2 a v § 45 odst. 1 písm. a) se slova „majetkovou hodnotu“ nahrazují slovem „věc“.
71.
V § 84 se odstavec 3 zrušuje.
16.
V § 2 se odstavec 5 zrušuje.
72.
V části páté se označení „HLAVA I“ včetně nadpisu zrušuje.
17.
V § 3 odst. 1 písm. c) se slovo „vydaný“ nahrazuje slovy „, který je cenným papírem nebo zaknihovaným cenným papírem vydaným“.
73.
§ 90 až 93 se včetně nadpisů a poznámky pod čarou č. 24 zrušují.
18.
V § 3 odst. 1 se na konci textu písmene c) doplňují slova „, splňuje-li tento investiční cenný papír podmínku podle písmene a) nebo b)“.
74.
§ 95 se včetně nadpisu zrušuje.
19.
V § 3 odst. 1 písm. d), § 10 odst. 2 písm. c), § 16, § 22 odst. 2 písm. b), § 32 odst. 4, § 33 odst. 4, § 45 odst. 2 písm. d), § 65 odst. 2 písm. b) a v § 81 odst. 1 se slova „majetkové hodnoty“ nahrazují slovem „věci“.
75.
V části páté se hlava II včetně nadpisu zrušuje.
20.
V § 3 odst. 1 písm. d) se za číslo „16“ vkládají slova „, splňuje-li tento investiční cenný papír podmínku podle písmene a) nebo b)“.
76.
V nadpise § 98 se slova „investičního fondu“ nahrazují slovy „fondu kolektivního investování“.
21.
V § 3 odst. 2 písm. c) úvodní části ustanovení se slovo „cenu“ nahrazuje slovem „hodnotu“.
77.
V § 98 úvodní části ustanovení, § 98 písm. a) a v § 98 písm. b) úvodní části ustanovení se slova „investičního fondu“ nahrazují slovy „fondu kolektivního investování“.
22.
V § 3 odst. 2 písm. c) bodě 1 se slova „přesná, spolehlivá a obvyklá cena, kterou je tržní cena, nebo cena určená způsobem, který je nezávislý“ nahrazují slovy „spolehlivé a pravidelné ocenění, kterým je závěrečný kurz vyhlášený na trhu, nebo jiné ocenění nezávislé“.
78.
V § 98 písm. b) bodech 1 a 2 se slova „investiční fond“ nahrazují slovy „fond kolektivního investování“.
23.
V § 3 odst. 2 písm. c) bodě 2 se slova „analýzy investičních příležitostí“ nahrazují slovy „investičního výzkumu“.
79.
V § 98 se stávající text označuje jako odstavec 1 a doplňuje se odstavec 2, který zní:
24.
V § 3 odstavec 4 zní:
„(2)
Jde-li o akciovou společnost s proměnným základním kapitálem, která nevytváří podfondy, zohledňují se pro účely odstavce 1 pouze aktiva z investiční činnosti a dluhy z investiční činnosti.“.
„(4)
V tomto nařízení pojem „investiční cenný papír“ nezahrnuje investiční cenný papír, který je cenným papírem nebo zaknihovaným cenným papírem vydaným investičním fondem nebo zahraničním investičním fondem; to neplatí, jde-li o investiční cenný papír uvedený v odstavci 1 písm. c).“.
Čl. II
25.
V § 3 se odstavec 5 zrušuje.
Účinnost
26.
V § 4 se doplňuje odstavec 4, který zní:
Toto nařízení nabývá účinnosti dnem 1. června 2017, s výjimkou čl. I bodu 23, který nabývá účinnosti dnem 3. ledna 2018.
„(4)
Pro účely tohoto nařízení platí, že investiční cenný papír neobsahuje derivát, pokud ve vztahu k podkladovému aktivu nevyužívá pákový efekt.“.
27.
V § 12 písm. a) se slova „majetková hodnota“ nahrazují slovem „věc“.
28.
V § 17 odst. 1 se za slovo „fondu“ vkládá text „(§ 98)“.
Předseda vlády:
29.
V § 21 odst. 3 se slova „investičního fondu“ nahrazují slovy „fondu kolektivního investování“.
Mgr. Sobotka v. r.
30.
V § 22 odst. 1 úvodní části ustanovení se slova „12 a“ zrušují.
1. místopředseda vlády pro ekonomiku a ministr financí:
31.
V § 22 odst. 4 se slova „Majetková hodnota“ nahrazují slovem „Věc“.
Ing. Babiš v. r.
32.
V § 25 odst. 4 se za slovo „od“ vkládají slova „odstavců 1 a 2,“ a slova „a § 22 odst. 1“ se nahrazují slovy „, § 22 odst. 1 a § 23“.
33.
V § 25 se na konci odstavce 5 doplňuje věta „Při zajištění rozložení rizika se lze odchýlit od limitu podle § 246 odst. 1 zákona o investičních společnostech a investičních fondech, nejdéle však na dobu 6 měsíců ode dne vzniku standardního fondu, jehož statut mu umožňuje investovat jako podřízený fond, nebo ode dne, kdy nabyla účinnosti změna statutu standardního fondu tak, že tomuto fondu umožnuje investovat jako podřízený fond nebo do jiného řídícího fondu než doposud.“.
34.
V § 30 odst. 2 písmeno d) zní:
„d)
standardní fond je v každém okamžiku schopen splnit svou povinnost převést peněžní prostředky nebo dodat podkladové aktivum plynoucí z finančního derivátu sjednaného na účet tohoto fondu.“.
35.
V § 31 odst. 2 větě první, § 33 odst. 2 úvodní části ustanovení a v § 33 odst. 3 se slova „Majetkové hodnoty“ nahrazují slovem „Věci“.
36.
V § 31 odst. 2 větě druhé a poslední se slovo „hodnoty“ nahrazuje slovem „věci“.
37.
V § 31 se doplňuje odstavec 3, který zní:
„(3)
Odstavec 2 se nepoužije pro cenné papíry a zaknihované cenné papíry vydané jedním emitentem, vydal-li tyto cenné papíry nebo zaknihované cenné papíry nebo převzal-li za ně záruku stát, územní samosprávný celek členského státu, nebo mezinárodní finanční organizace, jejímž členem je jeden nebo více členských států, jestliže
a)
je to uvedeno ve statutu standardního fondu,
b)
je ve statutu standardního fondu výslovně uveden stát, územní samosprávný celek členského státu nebo mezinárodní finanční organizace, ve vztahu k němuž může dojít k překročení limitu 20 % hodnoty majetku standardního fondu,
c)
jsou v majetku standardního fondu v každém okamžiku cenné papíry nebo zaknihované cenné papíry z nejméně 6 různých emisí a
d)
cenné papíry a zaknihované cenné papíry z jedné emise netvoří více než 30 % hodnoty majetku tohoto fondu.“.
38.
V § 32 odst. 2 se slova „nebo dluhopis vydaný státem s ratingem v investičním stupni“ nahrazují slovy „nebo vysoce kvalitní dluhopis“.
39.
V § 33 odst. 2 písm. a) se slovo „a“ nahrazuje slovy „, vysoce kvalitní a, nejde-li o cenné papíry nebo zaknihované cenné papíry přijatelné jako finanční kolaterál pro měnové operace České národní banky na domácím peněžním trhu,“.
40.
V § 33 odst. 2 písm. c) se slova „ani emitentem, kterému byl udělen úvěrový rating v jiném než investičním stupni,“ zrušují.
41.
§ 34 včetně nadpisu zní:
㤠34
Zajištění finančního derivátu poskytnuté standardnímu fondu
Pro věci poskytnuté standardnímu fondu k zajištění finančního derivátu sjednaného na účet standardního fondu se § 31 odst. 2 a 3, § 32 odst. 2 a 3 a § 33 odst. 2 a 3 použijí obdobně.“.
42.
V poznámce pod čarou č. 20 se slova „IAS 39 - Finanční nástroje: účtování a oceňování a IAS 40 - Investice do nemovitostí“ nahrazují slovy „v platném znění“.
