epravo.cz

Přihlášení / registrace

Nemáte ještě účet? Zaregistrujte se


Zapomenuté heslo
    Přihlášení / registrace
    • ČLÁNKY
      • občanské právo
      • obchodní právo
      • insolvenční právo
      • finanční právo
      • správní právo
      • pracovní právo
      • trestní právo
      • evropské právo
      • veřejné zakázky
      • ostatní právní obory
    • ZÁKONY
      • sbírka zákonů
      • sbírka mezinárodních smluv
      • právní předpisy EU
      • úřední věstník EU
    • SOUDNÍ ROZHODNUTÍ
      • občanské právo
      • obchodní právo
      • správní právo
      • pracovní právo
      • trestní právo
      • ostatní právní obory
    • AKTUÁLNĚ
      • 10 otázek
      • tiskové zprávy
      • vzdělávací akce
      • komerční sdělení
      • ostatní
      • rekodifikace TŘ
    • Rejstřík
    • E-shop
      • Online kurzy
      • Online konference
      • Záznamy konferencí
      • EPRAVO.CZ Premium
      • Konference
      • Monitoring judikatury
      • Publikace a služby
      • Společenské akce
      • Advokátní rejstřík
      • Partnerský program
    • Předplatné
    18. 12. 2008
    ID: 55405upozornění pro uživatele

    Novela pravidel nízké kapitalizace

    Poslanecká sněmovna dne 10. prosince 2008 schválila vládní návrh novely zákona o daních z příjmů, která má mj., vedle dalších otázek, za cíl upravit stávající pravidla nízké kapitalizace, naposledy změněná s účinností od počátku roku 2008 v rámci vládní daňové reformy.

    PRK Procházka / Randl / Kubr

    Pravidla nízké kapitalizace určují, za jakých podmínek jsou jako daňový výdaj (náklad) uznatelné úroky a další finanční náklady z úvěrů a půjček přijatých poplatníkem. Tato pravidla tak mají značný faktický dopad na úvěrové financování obchodních společností, protože společnosti jako dlužníci se na jejich základě rozhodují, jaké typy úvěrů, resp. jejich zajištění, jsou pro ně daňově efektivní. Daňová (ne)uznatelnost některých finančních výdajů či nákladů dlužníka je významná i z pohledu úvěrujících bank, protože může mít podstatný vliv na budoucí peněžní toky dlužníka a tím i na jeho úvěrové hodnocení.

    Novela začne platit po schválení Senátem a podpisu prezidenta a účinnosti by měla nabýt vyhlášením.

    Stávající úprava

    Podle stávajícího znění zákona o daních z příjmů finanční výdaje (náklady) na úvěry a půjčky nejsou dlužníkem daňově uznatelné, pokud mj.:

    (i) úhrn úvěrů a půjček poskytnutých dlužníkovi spojenými osobami a úvěrů a půjček dlužníka, ve vztahu ke kterým spojené osoby poskytly zajištění, přesáhne vůči vlastnímu kapitálu dlužníka poměr 2:1 (u bank a pojišťoven 3:1);
    (ii) úhrn všech úvěrů a půjček poskytnutých dlužníkovi (tedy i od nespojených osob) přesáhne vůči vlastnímu kapitálu dlužníka poměr 6:1 (od 2009 poměr 4:1);
    (iii) finanční výdaje (náklady) plynou z úvěrů a půjček podřízených ostatním závazkům dlužníka; nebo
    (iv) finanční výdaje (náklady) přesáhnou v úhrnu sazbu trhu mezibankovních depozit (např. PRIBOR) zvýšenou o 4 procentní body.

    Uvedená omezení se uplatňují na nové úvěry a půjčky uzavírané od roku 2008 (resp. dodatky již existujících smluv), od roku 2010 se pak mají vztahovat na všechny úvěry a půjčky.

    Spojené osoby jsou pro účely bodu (i) výše definovány poměrně široce a zahrnují mj. všechny osoby v rámci koncernu dlužníka; negativní daňové dopady pro dlužníka tak potenciálně vznikají např. vždy, když je bankovní úvěr zajištěn zástavou akcií či obchodního podílu na dlužníkovi jeho většinovým vlastníkem. Zástava akcií/obchodního podílu je přitom obvyklým typem zajištění, který banky k zajištění úvěrů běžně požadují, stejně jako smluvní podřízenost, která je bankami standardně požadována při poskytnutí projektového, akvizičního či jiného obdobného zajištěného financování.

    Změny provedené novelou

    Novela zcela vypouští omezení popsaná pod body (ii) a (iv) výše; omezení dané nízkou kapitalizací dlužníka se tak již nebude týkat nezajištěných úvěrů poskytnutých nespojenými osobami, zejména bankami, a nebude závazně stanovena nejvyšší přípustná úroková míra.

    Pravidla nízké kapitalizace budou ale nadále dopadat na úvěry a půjčky poskytnuté spojenými osobami nebo spojenými osobami zajištěné, na úvěry a půjčky podřízené a na finanční náklady závislé na zisku. Ve vztahu k úvěrům a půjčkám poskytnutým či zajištěným spojenými osobami tak novela žádné další změny nepřináší.

    Ve vztahu k neuznatelnosti podřízených úvěrů a půjček novela přináší změnu formulace příslušného ustanovení, takže napříště by měly být daňově neuznatelné "finanční výdaje (náklady) z úvěrů a půjček podřízených jinému závazku". Tato zdánlivě kosmetická změna může mít ovšem značný význam pro výklad daného ustanovení. K příslušnému ustanovení ve stávajícím znění (viz bod (iii) výše) existuje autoritativní výklad Ministerstva financí ČR, obsažený ve Sdělení čj.j. 15/103 445/2007 – 151 z prosince 2007. Podle tohoto Sdělení je rozhodnou skutečností pro posouzení, zda je splněna podmínka "podřízenosti ostatním závazkům poplatníka", smluvní ujednání o omezení uspokojitelnosti pohledávky v případě úpadku; z toho bývá vyvozováno, že lze bez negativních daňových důsledků sjednat podřízenost úvěru či půjčky, pokud se podřízenost uplatní pouze před vznikem úpadku dlužníka. Na rozdíl od stávajícího znění ("podřízenost vůči ostatním závazkům dlužníka") ale nově navrhované znění ("podřízenost jinému závazku") užívá formulaci, která by mohla vést k výkladu, že daňově neuznatelnými jsou výdaje (náklady) z jakýchkoli podřízených úvěrů či půjček, bez ohledu na to, zda se podřízenost uplatní jen před úpadkem dlužníka nebo i po něm. Důvodová zpráva k novele další vodítko nenabízí, více napoví asi až případné nové sdělení Ministerstva financí ČR, které lze snad očekávat po schválení a vyhlášení novely.

    Výše popsané změny bude možné aplikovat již na zdaňovací období započaté v roce 2008.


    Martin Bruthans
    Jaroslav Zahradník

    P/R/K  PROCHÁZKA RANDL KUBR 

    Jáchymova 2
    CZ 110 00 PRAHA 1
    tel: +420 - 221 430 111
    fax: +420 - 224 235 450
    e-mail: office@prkpartners.com

    © EPRAVO.CZ – Sbírka zákonů, judikatura, právo | www.epravo.cz
     


    Martin Bruthans, Jaroslav Zahradník ( P/R/K PROCHÁZKA RANDL KUBR )
    18. 12. 2008

    Poslat článek emailem

    *) povinné položky

    Další články:

    • K průlomovému rozhodnutí NS ČR ve věci práv dlužníků ze vztahů zajištěných finančními zárukami
    • NSS sjednotil judikaturu ve věci odvodu za porušení dotačních pravidel
    • Formální náležitosti zastoupení v daňovém řízení v kontextu rozsudku Nejvyššího správního soudu, čj. 4 Afs 353/2018-37, ze dne 18. února 2019
    • Jak se připravit na daňovou kontrolu z finančního úřadu
    • Nespoutaný blockchain nebo virtuální El Dorado neomezených možností. Kolizně-právní kontext
    • Zásadní změna v rozdělování zisku u akciové společnosti
    • Základní zásady daňového řízení
    • Získávání informací správcem daně v rámci vyhledávací činnosti
    • Sankce po ukončení daňové kontroly při doměření daně
    • Změna zdanění drobných přivýdělků: Přiblížení výše částky pro uplatnění srážkové daně částce rozhodné pro účast na nemocenském pojištění
    • Pobídky ve světle regulace distribuce finančních produktů

    Novinky v eshopu

    Aktuální akce

    • 05.08.2025ChatGPT od A do Z v právní praxi (online - živé vysílání) - 5.8.2025
    • 12.08.2025Claude (Anthropic) od A do Z v právní praxi (online - živé vysílání) - 12.8.2025
    • 19.08.2025Microsoft Copilot od A do Z v právní praxi (online - živé vysílání) - 19.8.2025
    • 26.08.2025Gemini a NotebookLM od A do Z v právní praxi (online - živé vysílání) - 26.8.2025
    • 02.09.2025Pracovní smlouva prakticky (online - živé vysílání) - 2.9.2025

    Online kurzy

    • Úvod do problematiky squeeze-out a sell-out
    • Pořízení pro případ smrti: jak zajistit, aby Váš majetek zůstal ve správných rukou
    • Zaměstnanec – rodič z pohledu pracovněprávních předpisů
    • Flexi novela zákoníku práce
    • Umělá inteligence a odpovědnost za újmu
    Lektoři kurzů
    JUDr. Tomáš Sokol
    JUDr. Tomáš Sokol
    Kurzy lektora
    JUDr. Martin Maisner, Ph.D., MCIArb
    JUDr. Martin Maisner, Ph.D., MCIArb
    Kurzy lektora
    Mgr. Marek Bednář
    Mgr. Marek Bednář
    Kurzy lektora
    Mgr. Veronika  Pázmányová
    Mgr. Veronika Pázmányová
    Kurzy lektora
    Mgr. Michaela Riedlová
    Mgr. Michaela Riedlová
    Kurzy lektora
    JUDr. Jindřich Vítek, Ph.D.
    JUDr. Jindřich Vítek, Ph.D.
    Kurzy lektora
    Mgr. Michal Nulíček, LL.M.
    Mgr. Michal Nulíček, LL.M.
    Kurzy lektora
    JUDr. Ondřej Trubač, Ph.D., LL.M.
    JUDr. Ondřej Trubač, Ph.D., LL.M.
    Kurzy lektora
    JUDr. Jakub Dohnal, Ph.D., LL.M.
    JUDr. Jakub Dohnal, Ph.D., LL.M.
    Kurzy lektora
    JUDr. Tomáš Nielsen
    JUDr. Tomáš Nielsen
    Kurzy lektora
    všichni lektoři

    Konference

    • 18.09.2025Diskusní fórum: Daňové právo v praxi - 18.9.2025
    • 02.10.2025Trestní právo daňové - 2.10.2025
    • 03.10.2025Daňové právo 2025 - Daň z přidané hodnoty - 3.10.2025
    Archiv

    Magazíny a služby

    • Monitoring judikatury (24 měsíců)
    • Monitoring judikatury (12 měsíců)
    • Monitoring judikatury (6 měsíců)

    Nejčtenější na epravo.cz

    • 24 hod
    • 7 dní
    • 30 dní
    • Zaměstnanecké dílo a jeho praktické aspekty
    • Specifika online mediace
    • Odůvodnění soudního rozhodnutí
    • Firemní influencing pohledem pracovního, autorského práva a ochrany spotřebitele
    • Znamená „převedení na jinou práci“ stále to, co říká zákon?
    • Jak správně elektronicky doručovat zaměstnanci
    • Veřejně přístupná účelová komunikace a její znaky
    • Pracovní poměr (exkluzivně pro předplatitele)
    • Jak správně elektronicky doručovat zaměstnanci
    • Dodání elektronického systému spisové služby po 1.7.2025
    • Znamená „převedení na jinou práci“ stále to, co říká zákon?
    • Dawn-raid a.k.a. místní šetření: Ústavní soud potvrzuje potřebu zvýšené opatrnosti u konkurenčních podnětů
    • Insolvence v českém právu: co by měli vědět věřitelé i dlužníci
    • Veřejně přístupná účelová komunikace a její znaky
    • Firemní influencing pohledem pracovního, autorského práva a ochrany spotřebitele
    • Evropská zdravotní data pod lupou: Co přináší nová regulace a datová centra (EHDS)?
    • Nařízení odstranění černé stavby aneb Když výjimka potvrzuje pravidlo
    • Promlčení zápůjčky na dobu neurčitou a změna judikatury Nejvyššího soudu
    • Top 12 čili Tucet nejvýznamnějších judikátů Nejvyššího soudu z loňského roku 2024 vzešlých z řešení pracovněprávních sporů
    • Dítě a dovolená v zahraničí: Co dělat, když druhý rodič nesouhlasí s cestou?
    • Závislá práce ve světle nového rozhodnutí Nejvyššího správního soudu. Rozsudek Nejvyššího správního soudu ze dne 19. 3. 2025, sp. zn. A Ads 6/2025
    • Finální podoba flexibilní novely zákoníku práce nabyla účinnosti - co nás čeká?
    • Smlouva o smlouvě budoucí kupní k nemovitým věcem: Písemná forma není povinná, říká Nejvyšší soud
    • Veřejně přístupná účelová komunikace a její znaky

    Soudní rozhodnutí

    Odůvodnění soudního rozhodnutí

    Postup soudu, který řádně neodůvodní své právní závěry, porušuje právo na soudní ochranu zaručené čl. 36 Listiny základních práv a svobod.

    Pracovní poměr (exkluzivně pro předplatitele)

    V případě § 48 odst. 3 písm. c) zák. práce „jeho smyslem a účelem je zabránit trvání pracovního poměru ve všech případech, kdy nejsou splněny zákonné předpoklady pro...

    Právní jednání (exkluzivně pro předplatitele)

    Smyslem a účelem úpravy § 581 věty druhé o. z. je především ochrana osob jednajících v duševní poruše. Ochrana osoby bez dostatečné schopnosti právně jednat má přednost před...

    Promlčení (exkluzivně pro předplatitele)

    K uzavření dohody podle § 647 o. z. může dojít i jednáním mezi věřitelem a dlužníkem o mimosoudním řešení sporu. Bude tomu tak v případě, kdy se způsobem nevzbuzujícím...

    Soudní poplatky (exkluzivně pro předplatitele)

    Osvobození podle § 11 odst. 2 písm. d) zákona o soudních poplatcích se týká i žalobce, který se domáhá přímého nároku na pojistné plnění podle § 9 zákona č. 168/1999 Sb., o...

    Hledání v rejstřících

    • mapa serveru
    • o nás
    • reklama
    • podmínky provozu
    • kontakty
    • publikační podmínky
    • FAQ
    • obchodní a reklamační podmínky
    • Ochrana osobních údajů - GDPR
    • Nastavení cookies
    100 nej
    © EPRAVO.CZ, a.s. 1999-2025, ISSN 1213-189X
    Provozovatelem serveru je EPRAVO.CZ, a.s. se sídlem Dušní 907/10, Staré Město, 110 00 Praha 1, Česká republika, IČ: 26170761, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze pod spisovou značkou B 6510.
    Automatické vytěžování textů a dat z této internetové stránky ve smyslu čl. 4 směrnice 2019/790/EU je bez souhlasu EPRAVO.CZ, a.s. zakázáno.

    Jste zde poprvé?

    Vítejte na internetovém serveru epravo.cz. Jsme zdroj informací jak pro laiky, tak i pro právníky profesionály. Zaregistrujte se u nás a získejte zdarma řadu výhod.

    Protože si vážíme Vašeho zájmu, dostanete k registraci dárek v podobě unikátního online kurzu Základy práce s AI. Tento kurz vás vybaví znalostmi a nástroji potřebnými k tomu, aby AI nebyla jen dalším trendem, ale spolehlivým partnerem ve vaší praxi. Připravte se objevit potenciál AI a zjistit, jak může obohatit vaši kariéru.

    Registrace je zdarma, k ničemu Vás nezavazuje a získáte každodenní přehled o novinkách ve světě práva.


    Vaše data jsou u nás v bezpečí. Údaje vyplněné při této registraci zpracováváme podle podmínek zpracování osobních údajů



    Nezapomněli jste něco v košíku?

    Vypadá to, že jste si něco zapomněli v košíku. Dokončete prosím objednávku ještě před odchodem.


    Přejít do košíku


    Vaši nedokončenou objednávku vám v případě zájmu zašleme na e-mail a můžete ji tak dokončit později.