Factoring jako stále významnější alternativa úvěrového financování
Český factoringový trh zaznamenal podle údajů Asociace faktoringových společností ČR (https://www.clfa.cz/) v prvním pololetí letošního roku nebývalý růst (meziročně o 27,2 % oproti evropskému průměru, který činí kolem 10 %) a zvýšený zájem o bezregresní factoring. Factoring je tak stále častějším řešením provozního financování firem a vlivem aktuální krizové situace stále více v jeho bezregresní formě. Atraktivním činí toto řešení nejen za aktuální situace zajištění rizika nezaplacení pohledávky (faktury) odběratelem v podobě pojištění pohledávek, a to zpravidla za zajímavější sazby.
Factoring, tedy financování krátkodobých pohledávek z dodávek zboží nebo služeb založené na jejich postoupení klientem na faktora, je poskytován ve dvou základních formách, regresní a bezregresní. V obou případech dochází za sjednaných podmínek k proplacení části financování (nejčastěji 80 – 90 %) po postoupení pohledávky na faktora a zbylé části pak po její úhradě odběratelem. U regresního faktoringu klient i nadále nese riziko nezaplacení pohledávky ze strany odběratele. Pohledávka je v případě, že není uhrazena, po uplynutí tzv. regresní lhůty postoupena zpět na klienta, popř. se aktivuje jiný nárok faktora dle podmínek příslušné factoringové dokumentace, typicky z titulu ručení klienta. Bezregresní factoring přenáší naopak riziko nezaplacení pohledávky na faktora, součástí tohoto produktu je pravidelně pojištění pohledávek a v takovém případě jsou pojistné podmínky v určité míře reflektovány ve factoringových podmínkách. Kromě zajištění rizika je bezregresní factoring sjednáván i za účelem odúčtování pohledávek z bilance. Významnou roli hrají pro klienty také doprovodné služby v podobě správy pohledávek, inkasa či upomínání odběratelů.
Z důvodu menší administrativní náročnosti jsou pravděpodobně častější globální factoringové smlouvy, kdy dochází k postupování veškerých pohledávek z předmětných dodávek dotčenému odběrateli bez dalšího (klient však faktora o vzniku pohledávek informuje), oproti smlouvám rámcovým. Ty vyžadují uzavření dílčích smluv za účelem postoupení konkrétních tranší pohledávek.
Factoringová linka může být také poskytována jako součást komplexního financování klienta. V takovém případě je nezbytné, aby specifika factoringového financování zohledňovaly úvěrové podmínky a struktura zajištění, zejména jsou-li předmětem zajištění úvěru pohledávky z obchodního styku klienta a pohledávky z účtu.
Na factoringový trh vstupují také nejrůznější fintechy, které se snaží vyplňovat mezery nevykryté klasickými faktoringovými společnosti. Zaměřují se na segment menších firem a financování i nižších částek, fungují v ryze v online prostředí, a základem jejich služby je maximální zrychlení a zjednodušení celého procesu. Předpokladem, je jiný přístup k hodnocení rizik transakcí a často také jiná cena, kterou klient za financování zaplatí.
Erika Novotná
GLATZOVA & Co., s.r.o.
Betlémský palác
Husova 5
110 00 Praha 1
Tel.: +420 224 401 440
Fax: +420 224 248 701
e-mail: office@glatzova.com
© EPRAVO.CZ – Sbírka zákonů, judikatura, právo | www.epravo.cz
