epravo.cz

Přihlášení / registrace

Nemáte ještě účet? Zaregistrujte se


Zapomenuté heslo
    Přihlášení / registrace
    • ČLÁNKY
      • občanské právo
      • obchodní právo
      • insolvenční právo
      • finanční právo
      • správní právo
      • pracovní právo
      • trestní právo
      • evropské právo
      • veřejné zakázky
      • ostatní právní obory
    • ZÁKONY
      • sbírka zákonů
      • sbírka mezinárodních smluv
      • právní předpisy EU
      • úřední věstník EU
    • SOUDNÍ ROZHODNUTÍ
      • občanské právo
      • obchodní právo
      • správní právo
      • pracovní právo
      • trestní právo
      • ostatní právní obory
    • AKTUÁLNĚ
      • 10 otázek
      • tiskové zprávy
      • vzdělávací akce
      • komerční sdělení
      • ostatní
      • rekodifikace TŘ
    • Rejstřík
    • E-shop
      • Online kurzy
      • Online konference
      • Záznamy konferencí
      • EPRAVO.CZ Premium
      • Konference
      • Monitoring judikatury
      • Publikace a služby
      • Společenské akce
      • Advokátní rejstřík
      • Partnerský program
    • Předplatné
    18. 4. 2024
    ID: 117844upozornění pro uživatele

    Panevropský penzijní produkt část první: co to je a jak to souvisí s dlouhodobým investičním produktem?

    Již uplynulo několik let od publikace evropského nařízení o panevropském osobním penzijním produktu,[1] které bylo vydáno jako součást dlouhodobé iniciativy Evropské unie zaměřené na řešení demografických výzev. Podstata panevropského penzijního produktu („PEPP“) spočívá ve vytvoření nástavby na již existující produkty, jako jsou zejména bankovní vklady, pojistné produkty a investiční produkty obchodníků s cennými papíry, investičních společností a samosprávných investičních fondů.

    PEPP tedy přináší celoevropskou úpravu produktu III. penzijního pilíře, která modifikuje nejrůznější finanční produkty regulované vnitrostátním právem jednotlivých členských států.[2] Přináší jednotná pravidla, která si kladou tři základní cíle:

    1. vhodnost produktu pro účely zajištění se na stáří,
    2. možnost flexibilně využívat různé národní produkty v situaci, kdy střadatel (investor) přesouvá svoje bydliště skrze EU, a to včetně jejich daňových výhod, a
    3. transparentnost a vyšší míra ochrany střadatele.

    Komu je tedy PEPP určen?

    Reklama
    Nemáte ještě registraci na epravo.cz?

    Registrujte se, získejte řadu výhod a jako dárek Vám zašleme aktuální online kurz na využití umělé inteligence v praxi.

    REGISTROVAT ZDE

    PEPP je koncipován jako produkt primárně zaměřený na jednotlivce, kteří chtějí rozšířit svůj stávající důchodový plán o bezpečný, transparentní a flexibilní osobní penzijní produkt. Je vhodný pro pracovníky, kteří pravidelně cestují za prací v rámci volného pohybu práce v Evropské unii, stejně jako pro ty, kteří pracují v nadnárodních společnostech a mohou se v rámci své kariérní cesty přesouvat po Unii. Jednotlivé členské státy také ve své vlastní diskreci mohou PEPP spojit se zvláštními daňovými výhodami, a podpořit tak spotřebitele v individuálním spoření (resp. investování) na penzi. Tento zvláštní daňový režim se může lišit od daňového zacházení s finančními produkty, které na sobě „nálepku“ PEPP nenesou.

     

    Reklama
    Implementace a servis softwaru (online - živé vysílání) - 9.9.2025
    Implementace a servis softwaru (online - živé vysílání) - 9.9.2025
    9.9.2025 09:003 975 Kč s DPH
    3 285 Kč bez DPH

    Koupit

    Jak tedy může vypadat PEPP v praxi?

    PEPP typicky vznikne tak, že finanční instituce (banka, obchodník s cennými papíry, investiční společnost aj.) přizpůsobí své stávající produkty početným požadavkům nařízení PEPP. Kromě dalšího poskytovatel PEPP musí zajistit, aby se v rámci produktu vytvořily tzv. podúčty nejméně pro dva různé členské státy. Každý podúčet je přizpůsoben režimu daného členského státu, a to včetně zvláštního daňového zacházení. Prakticky to tedy znamená, že v rámci jediného PEPP jsou např. otevírány podúčty pro Českou republiku, které budou čerpat daňových výhod daných českým právem, a podúčty pro Slovenskou republiku, které spadnou do slovenského daňového režimu. Každý klient si bude moci přispívat na podúčty v rámci jediného PEPP podle toho, v jakých státech aktuálně žije a odvádí daně.

    Režim PEPP tedy umožní účastníkům v rámci tzv. přenositelnosti zachovat si jediný PEPP i během přesouvání svého bydliště po EU. Účastník má tak možnost čerpat daňové výhody, které jsou těmto produktům garantovány různými národními právními řády. Pokud současný poskytovatel PEPP neposkytuje podúčty pro danou zemi, a to ani prostřednictvím partnerství s jiným poskytovatelem PEPP, účastníkovi je umožněno bezúplatně přejít k jinému poskytovateli PEPP.

    Regulace

    Právní předpisy, které se uplatní na PEPP a jeho poskytovatele, můžeme rozdělit do tří skupin:

    1. Regulace PEPP,
    2. Regulace finančních produktů, které jsou jako PEPP nabízeny, a
    3. Daňový režim daných produktů

    Co se týká samotné regulace PEPP, tak klíčovým předpisem je již zmíněné nařízení o PEPP, které je unifikované a přímo použitelné v jednotlivých členských státech. Na ně navazuje nařízení Evropské komise (RTS) č. 2021/473, které jednotnou regulaci PEPP dále rozvádí a doplňuje zejména různé technické parametry.[3] Poskytovatelé a distributoři PEPP usazení v ČR pak musí vzít na vědomí zákon 91/2022 Sb., o panevropském osobním penzijním produktu, který upravuje především působnost České národní banky ve vztahu k PEPP. Některá ustanovení zákona jsou pak konkretizována ve vyhlášce 115/2022 Sb.[4]

    Vzhledem k tomu, že pravidla PEPP jsou nadstavbou pro současně existující produkty, subsidiárně je na konkrétní PEPP třeba aplikovat odvětvový právní předpis regulující daný finanční produkt. Pro investiční produkty se tedy primárně jedná o zákon 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, nebo zákon 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech. Na PEPP ve formě pojistných produktů se pak uplatní zákon 277/2009 Sb., o pojišťovnictví, a ustanovení zákona 89/2012 Sb., občanského zákoníku, o pojistné smlouvě apod.

    S ohledem na to, že pro nabízení PEPP je klíčové, do jakého daňového režimu jednotlivé národní podúčty spadnou, musíme brát v potaz také daňové předpisy. Pokud by finanční instituce chtěla poskytovat v rámci PEPP daňově zvýhodněné investiční podúčty, nabízí se pro ně využít úpravu dlouhodobého investičního produktu (DIP). Daňové výhody DIP jsou popsány v zákoně 586/1992 Sb., o daních z příjmů. Specifické požadavky kladené na poskytovatele DIP obsahuje hlava XXII. zákona o podnikání na kapitálovém trhu.  

    Případová studie

    V ilustrativním příkladě si můžeme představit klienta – občana Slovenska, který pracuje na území České republiky a zároveň je českým daňovým rezidentem. Tento klient si zřídí u české investiční společnosti PEPP. Dokud odvádí daně v Česku, přispívá si na český podúčet. Poskytovatel PEPP nabízí tento podúčet v daňovém režimu dlouhodobého investičního produktu, a klient tak může využívat výhody spojené s DIP stanovené zákonem o daních z příjmů – zejména si tedy může odečítat své příspěvky na daný podúčet od základu daně a může mu na daný podúčet přispívat zaměstnavatel. Pokud by se daný klient plánoval vrátit zpět na Slovensko, zřídí si v rámci svého PEPP slovenský podúčet (pokud to samozřejmě daný poskytovatel PEPP nabízí). Slovenský podúčet bude čerpat daňové výhody stanovené slovenskou legislativou, zejména pak zákonem č. 129/2022 Z. z., o celoeurópskom osobnom dôchodkovom produkte (např. odečet příspěvků na tento produkt od základu daně hrazené ve Slovenské republice). Klient si může každopádně i nadále přispívat na český podúčet.

    Na PEPP daného klienta dopadne jednak regulace nařízení o PEPP a jednak český zákon o panevropském osobním penzijním produktu a jejich prováděcí předpisy. Dále se uplatní odvětvová regulace investičních produktů v zákoně o investičních společnostech a investičních fondech. A nakonec vzhledem k tomu, že je český podúčet nabízen v režimu DIP, musí podúčet naplnit všechny požadavky kladené na DIP. To znamená, že prostředky vložené na český podúčet nelze bez ztráty daňových výhod vybrat před naplněním pravidla 60+10 (60 let věku účastníka + 10 let doby trvání produktu). Také je omezen okruh aktiv, která lze na český podúčet nabývat. Naopak není dosud nijak regulována výplatní fáze, tj. po dosažení potřebného věku a doby trvání produktu si může klient vybrat, jakým způsobem nashromážděné prostředky vybere. Na slovenské podúčty se pak uplatní národní slovenská legislativa upravující PEPP (resp. celoeurópský osobný dôchodkový produkt) a jeho daňový režim a navíc obecná regulace produktů investičních společností a jejich nabízení na území Slovenské republiky. Čerpání daňových výhod dlouhodobého investování může být v jiných členských státech spojeno, podobně jako u DIP, s omezeními týkajícími se možností výběru nebo například výplatní fáze.

    Závěrem

    Jak vyplývá z výkladu podaného výše, systematika právní úpravy PEPP je poměrně komplikovaná. Samotné nařízení o PEPP pak přináší relativně rigidní požadavky kladené na PEPP, které se dotýkají způsobu investování aktiv vložených na PEPP nebo například informačních povinností poskytovatelů PEPP. Nařízení se také podrobně věnuje procesu registrace PEPP, která v tuzemsku probíhá skrze Českou národní banku. Zvláštní pravidla se pak dotýkají samotného způsobu nabízení PEPP zákazníkům. Všem těmto aspektům bychom se věnovali v následujícím článku.


    Mgr. Anna Bezděková,
    advokátní koncipientka

    Adam Bílek,
    právní asistent


     
    KLB Legal, s.r.o., advokátní kancelář
     
    Letenská 121/8
    118 00 Praha 1
     
    Tel.:    +420 739 040 363
    e-mail: info@klblegal.cz
     

    [1] Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/1238 ze dne 20. června 2019 o panevropském osobním penzijním produktu.

    [2] Ačkoli poskytování bankovních, pojistných a investičních služeb je v různé míře regulováno právem Evropské unie, tato úprava je zakotvena primárně ve směrnicích, tzn. evropská pravidla si jednotlivé členské státy musely transponovat do vnitrostátních právních předpisů. Směrnice v určitých oblastech dovolují členským státům se určitým způsobem odchýlit, případně zakotvit národní pravidla jdoucí nad rámec regulace. Některé oblasti finančních služeb na evropské úrovni nejsou harmonizovány vůbec. V neposlední řadě se mezi jednotlivými státy liší praxe dohledového orgánu. Ve výsledku se tak může národní úprava finančních produktů napříč členskými státy různit.

    [3] Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2021/473, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/1238, pokud jde o regulační technické normy upřesňující požadavky na sdělení informací, na náklady a poplatky zahrnované do maximální výše nákladů a na techniky snižování rizik v souvislosti s panevropským osobním penzijním produktem

    [4] Vyhláška 115/2022 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona o panevropském osobním penzijním produktu a kterou se mění související vyhlášky o odborné způsobilosti.


    © EPRAVO.CZ – Sbírka zákonů, judikatura, právo | www.epravo.cz


    Adam Bílek, Mgr. Anna Bezděková (KLB Legal)
    18. 4. 2024

    Poslat článek emailem

    *) povinné položky

    Další články:

    • Soudní ombudsman jako most mezi soudy, advokacií a veřejností
    • Byznys a paragrafy, díl 17.: Přístup do datové schránky právnické osoby při úmrtí jednatele
    • Realitní obchod, provize zprostředkovatele a právní důsledky odstoupení od kupní smlouvy
    • Limity nároku poškozeného na náhradu nákladů za nájem náhradního vozidla
    • Druhá vlna povinností dle AI Aktu
    • Smlouva uzavřená mezi studentem a soukromou vysokou školou jako smlouva spotřebitelská – nález Ústavního soudu ze dne 5. února 2025, sp. zn. IV. ÚS 2093/24
    • Specifika výpovědi podnájemní smlouvy bytu optikou judikatury Nejvyššího soudu
    • Kyberbezpečnost v civilním letectví a její právní rámec
    • Pokračování ságy Semenya: Podle ESLP Švýcarsko porušilo právo sportovkyně na spravedlivý proces
    • Jak vytrénovat umělou inteligenci na veřejně dostupných datech? 1. díl: GDPR, anonymita a odpovědnost uživatele
    • GDPR 2.0: Jednodušší regulace pro odvážnou a konkurenceschopnou Evropu?

    Novinky v eshopu

    Aktuální akce

    • 09.09.2025Implementace a servis softwaru (online - živé vysílání) - 9.9.2025
    • 09.09.2025Techniky přesvědčivé argumentace – nejen u soudu (online - živé vysílání) - 9.9.2025
    • 10.09.2025Postup zaměstnavatele před/při sjednávání pracovního poměru z pohledu práva (pro soukromý sektor) (online - živé vysílání) - 10.9.2025
    • 10.09.2025Shareholders' agreement aneb Co by si měli společníci mezi sebou upravit (online - živé vysílání) - 10.9.2025
    • 11.09.2025Gemini a NotebookLM od A do Z v právní praxi (online - živé vysílání) - 11.9.2025

    Online kurzy

    • Úvod do problematiky squeeze-out a sell-out
    • Pořízení pro případ smrti: jak zajistit, aby Váš majetek zůstal ve správných rukou
    • Zaměstnanec – rodič z pohledu pracovněprávních předpisů
    • Flexi novela zákoníku práce
    • Umělá inteligence a odpovědnost za újmu
    Lektoři kurzů
    JUDr. Tomáš Sokol
    JUDr. Tomáš Sokol
    Kurzy lektora
    JUDr. Martin Maisner, Ph.D., MCIArb
    JUDr. Martin Maisner, Ph.D., MCIArb
    Kurzy lektora
    Mgr. Marek Bednář
    Mgr. Marek Bednář
    Kurzy lektora
    Mgr. Veronika  Pázmányová
    Mgr. Veronika Pázmányová
    Kurzy lektora
    Mgr. Michaela Riedlová
    Mgr. Michaela Riedlová
    Kurzy lektora
    JUDr. Jindřich Vítek, Ph.D.
    JUDr. Jindřich Vítek, Ph.D.
    Kurzy lektora
    Mgr. Michal Nulíček, LL.M.
    Mgr. Michal Nulíček, LL.M.
    Kurzy lektora
    JUDr. Ondřej Trubač, Ph.D., LL.M.
    JUDr. Ondřej Trubač, Ph.D., LL.M.
    Kurzy lektora
    JUDr. Jakub Dohnal, Ph.D., LL.M.
    JUDr. Jakub Dohnal, Ph.D., LL.M.
    Kurzy lektora
    JUDr. Tomáš Nielsen
    JUDr. Tomáš Nielsen
    Kurzy lektora
    všichni lektoři

    Konference

    • 18.09.2025Diskusní fórum: Daňové právo v praxi - 18.9.2025
    • 02.10.2025Trestní právo daňové - 2.10.2025
    • 03.10.2025Daňové právo 2025 - Daň z přidané hodnoty - 3.10.2025
    Archiv

    Magazíny a služby

    • Monitoring judikatury (24 měsíců)
    • Monitoring judikatury (12 měsíců)
    • Monitoring judikatury (6 měsíců)

    Nejčtenější na epravo.cz

    • 24 hod
    • 7 dní
    • 30 dní
    • Flexinovela a změny v oblasti jiných důležitých osobních překážek v práci
    • Soudní ombudsman jako most mezi soudy, advokacií a veřejností
    • Odměna advokáta
    • Byznys a paragrafy, díl 17.: Přístup do datové schránky právnické osoby při úmrtí jednatele
    • Odměna obhájce
    • Realitní obchod, provize zprostředkovatele a právní důsledky odstoupení od kupní smlouvy
    • Sankce Evropské unie proti Rusku a jejich dopad na obchodní smlouvy
    • Praktické dopady tzv. flexi novely zákoníku práce na běh a délku výpovědní doby
    • Oprávnění policejního orgánu k odemknutí mobilního telefonu nuceným přiložením prstu obviněného
    • Limity nároku poškozeného na náhradu nákladů za nájem náhradního vozidla
    • Realitní obchod, provize zprostředkovatele a právní důsledky odstoupení od kupní smlouvy
    • Specifika výpovědi podnájemní smlouvy bytu optikou judikatury Nejvyššího soudu
    • Smlouva uzavřená mezi studentem a soukromou vysokou školou jako smlouva spotřebitelská – nález Ústavního soudu ze dne 5. února 2025, sp. zn. IV. ÚS 2093/24
    • Nárok na pobídkovou složku mzdy podmíněný dodržováním pracovních povinností a její krácení za jejich nedodržování
    • 10 otázek pro ... Moniku Novotnou
    • Druhá vlna povinností dle AI Aktu
    • Oprávnění policejního orgánu k odemknutí mobilního telefonu nuceným přiložením prstu obviněného
    • Novela trestního zákoníku
    • Jak číst znalecký posudek: Právní orientace pro advokáty
    • V čem Nejvyšší soud selhává a proč by mu to advokáti měli říct
    • Nejvyšší soud o pohyblivé mzdě a pracovní kázni: Krácení nároku, nebo legitimní podmínka?
    • Neplatnost vydědění a její důsledky
    • Koncentrace řízení a kdy je čas na poučení
    • Praktické dopady tzv. flexi novely zákoníku práce na běh a délku výpovědní doby

    Soudní rozhodnutí

    Odměna obhájce

    Ustanovení § 151 odst. 2 trestního řádu nezakládá bez dalšího nárok obhájce na odměnu a náhradu hotových výdajů za jakýkoli úkon právní služby poskytnutý obviněnému v...

    Podmíněné propuštění (exkluzivně pro předplatitele)

    Pokud se obecné soudy při posuzování podmínek pro podmíněné propuštění omezí na pouhé matematické sečtení kázeňských odměn a počtu trestních odsouzení a z možnosti...

    Poučovací povinnost (exkluzivně pro předplatitele)

    Pokud by odvolací soud založil svůj procesní postup pouze na nesprávném právním posouzení závěrů plynoucích z právně závazného názoru v rozhodnutí dovolacího soudu bez toho, aby...

    Právo na informace (exkluzivně pro předplatitele)

    Právo stěžovatele na informace podle čl. 17 odst. 1 a 5 Listiny je porušeno, jestliže povinný subjekt podle zákona č. 106/1999 Sb., o svobodném přístupu k informacím neposkytl...

    Smluvní pokuta (exkluzivně pro předplatitele)

    Procesní úkon (námitku), jímž se dovolává nepřiměřenosti nároku na smluvní pokutu, může dlužník vznést v řízení kdykoliv, a to až do okamžiku rozhodnutí odvolacího soudu. Je...

    Hledání v rejstřících

    • mapa serveru
    • o nás
    • reklama
    • podmínky provozu
    • kontakty
    • publikační podmínky
    • FAQ
    • obchodní a reklamační podmínky
    • Ochrana osobních údajů - GDPR
    • Nastavení cookies
    100 nej
    © EPRAVO.CZ, a.s. 1999-2025, ISSN 1213-189X
    Provozovatelem serveru je EPRAVO.CZ, a.s. se sídlem Dušní 907/10, Staré Město, 110 00 Praha 1, Česká republika, IČ: 26170761, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze pod spisovou značkou B 6510.
    Automatické vytěžování textů a dat z této internetové stránky ve smyslu čl. 4 směrnice 2019/790/EU je bez souhlasu EPRAVO.CZ, a.s. zakázáno.

    Jste zde poprvé?

    Vítejte na internetovém serveru epravo.cz. Jsme zdroj informací jak pro laiky, tak i pro právníky profesionály. Zaregistrujte se u nás a získejte zdarma řadu výhod.

    Protože si vážíme Vašeho zájmu, dostanete k registraci dárek v podobě unikátního online kurzu Základy práce s AI. Tento kurz vás vybaví znalostmi a nástroji potřebnými k tomu, aby AI nebyla jen dalším trendem, ale spolehlivým partnerem ve vaší praxi. Připravte se objevit potenciál AI a zjistit, jak může obohatit vaši kariéru.

    Registrace je zdarma, k ničemu Vás nezavazuje a získáte každodenní přehled o novinkách ve světě práva.


    Vaše data jsou u nás v bezpečí. Údaje vyplněné při této registraci zpracováváme podle podmínek zpracování osobních údajů



    Nezapomněli jste něco v košíku?

    Vypadá to, že jste si něco zapomněli v košíku. Dokončete prosím objednávku ještě před odchodem.


    Přejít do košíku


    Vaši nedokončenou objednávku vám v případě zájmu zašleme na e-mail a můžete ji tak dokončit později.