Novinky z české a evropské regulace finančních institucí za měsíc červen 2024

Jako každý měsíc Vám přinášíme nejnovější zprávy z české a evropské regulace finančních institucí, nyní za červen 2024. Novinky jako vždy rozdělujeme podle příslušných regulovaných sektorů.

EVROPSKÁ UNIE

ESG

18/06: ESAs – Vylepšení nařízení o zveřejňování informací o udržitelném financování - ESMA, EBA a EIOPA zveřejnily společné stanovisko k nařízení o zveřejňování informací o udržitelném financování (SFDR), v němž doporučují vylepšení pro soudržný rámec udržitelného financování, který podporuje přechod na udržitelné financování a zvyšuje ochranu spotřebitelů, přičemž mezi hlavní návrhy patří:
- Zjednodušené kategorie produktů: Zavést dvě dobrovolné kategorie produktů, "udržitelných" a "přechodných", s jasnými cíli a kritérii, aby se omezil greenwashing a spotřebitelé lépe porozuměli účelům produktů;
- Ukazatel udržitelnosti: Zvážit zavedení ukazatele pro hodnocení finančních produktů, jako jsou investiční fondy, životní pojištění a penzijní produkty;
- Zveřejňování informací: Zlepšit zveřejňování informací o produktech mimo tyto dvě kategorie, aby se ještě více omezil greenwashing;
- Definice a prezentace: Zlepšit definici udržitelných investic a zjednodušit prezentace informací pro investory;
- Rozsah a dopad: Poskytnout technické návrhy týkající se rozsahu působnosti SFDR a zlepšit zveřejňování informací o negativních dopadech investic na lidi a životní prostředí; a
- Testování spotřebitelů: Zdůraznit potřebu spotřebitelského testování před zavedením jakýchkoli policy návrhů, jako jsou systémy kategorizace a ukazatele.

Regulace napříč odvětvími

28/06: EBA – Finální návrh technických norem o mimořádných okolnostech pro další používání interních modelů pro tržní riziko - EBA zveřejnila finální návrh regulačních technických norem (RTS), které objasňují mimořádné okolnosti, za nichž mohou instituce nadále používat interní modely pro tržní riziko a nezohledňovat některá překročení podle rámce pro základní přezkum obchodního portfolia (FRTB). Podle nařízení o kapitálových požadavcích (CRR) mohou příslušné orgány povolit institucím, aby se za mimořádných okolností odchýlily od určitých požadavků na interní modely nebo použily méně přísnou verzi těchto požadavků. RTS definují podmínky a ukazatele, které bude EBA používat k určení výskytu mimořádných okolností. EBA je odpovědná za vydání stanoviska, zda takové mimořádné okolnosti nastaly, čímž dává příslušným orgánům vodítko při povolování těchto odchylek.
20/06: EBA – Finální znění norem pro posuzování významnosti rozšíření a změn nových interních modelů pro tržní rizika - EBA zveřejnila finální návrh regulačních technických norem (RTS) pro posuzování významnosti rozšíření a změn nových interních modelů tržního rizika v souladu s pravidly zásadního přezkumu obchodního portfolia (FRTB) a představuje dokončení plánu EBA týkajícího se přístupů k tržnímu riziku a úvěrovému riziku protistrany, který byl zahájen 27. června 2019. Tyto RTS, vypracované podle nařízení o kapitálových požadavcích (CRR), rozlišují mezi podstatnými a nepodstatnými rozšířeními a změnami v rámci přístupu interních modelů (IMA). Podstatné změny vyžadují schválení příslušnými orgány, zatímco nepodstatné změny musí být oznámeny příslušným orgánům čtyři týdny předem, a to buď s dodatečnými, nebo základními informacemi. RTS stanoví kvalitativní i kvantitativní podmínky pro kategorizaci rozšíření a změn. Kvantitativní podmínky hodnotí dopad na požadavky na vlastní kapitál IMA a příslušné složky FRTB IMA (očekávaný schodek, míra rizika stresového scénáře a poplatek za riziko selhání) před změnami a po nich. Kromě toho RTS stanoví hlavní zásady pro kategorizaci, implementaci a požadavky na dokumentaci.

Kapitálové trhy

27/06: ESMA a EBA – Obecné pokyny k vhodnosti členů řídících orgánů a akcionářů pro subjekty spadající pod MiCAR - ESMA a EBA společně zveřejnily společné pokyny o vhodnosti členů řídicích orgánů a akcionářů emitentů referenčních aktivních tokenů (ART) a poskytovatelů služeb kryptoaktiv (CASP) podle nařízení o trzích s kryptoaktivy (MiCAR), jejichž cílem je zvýšit transparentnost, bezpečnost a regulaci na trhu kryptoaktiv a které jsou součástí širší iniciativy v oblasti správy a řízení. Zahrnují kritéria pro posouzení znalostí, dovedností, zkušeností, pověsti, čestnosti a bezúhonnosti členů řídicího orgánu a zajišťují, že se mohou dostatečně věnovat svým povinnostem, čímž podporují spolehlivou správu a důvěru ve finanční systém. Pokyny dále poskytují metodiku pro posuzování vhodnosti akcionářů nebo členů s přímou nebo nepřímou kvalifikovanou účastí v dohlížených subjektech, čímž zajišťují, že tyto osoby nebudou negativně ovlivňovat řízení subjektů. Tato opatření mají zásadní význam pro zachování důvěry a integrity trhu s kryptoaktivy a podporují jeho rozvoj podle nařízení MiCAR.
19/06: EBA – Regulační produkty podle MiCAR - EBA vydala v rámci MiCAR balíček technických norem a obecných pokynů zaměřených na vykazování, zátěžové testování likvidity a kolegia dohledu. Tento balíček, kterým EBA dokončila vydávání technických norem v rámci MiCAR, zahrnuje:
- Finální návrh regulačních technických norem (RTS) o používání tokenů vázaných na aktiva (ART) a tokenů elektronických peněz (EMT) denominovaných v měnách mimo EU jako prostředku směny. Tyto RTS stanoví metodiky pro odhadování počtu transakcí a jejich hodnot za účelem sledování rizik pro měnovou politiku a suverenitu;
- Finální návrh prováděcích technických norem (ITS) o oznamovacích povinnostech pro vydavatele ART a EMT denominovaných v měně mimo EU a poskytovatele služeb kryptoaktiv (CASP), včetně šablon a pokynů pro posuzování shody a významnosti tokenů. Tyto ITS pomohou při obecném vykazování v rámci dohledu a zajistí dodržování prahových hodnot MiCAR;
- Pokyny k zátěžovému testování likvidity popisují rizika a společné referenční parametry pro scénáře zátěžových testů, což orgánům dohledu umožňuje zpřísnit požadavky na likviditu na základě výsledků testů;
- Finální návrh RTS o kolegiích dohledu upřesňuje podmínky, za kterých se určité subjekty považují za "nejvýznamnější" a ART nebo EMT za "používané ve velkém měřítku" a které určují složení a fungování kolegií dohledu.
13/06: EBA – Regulační produkty podle MiCAR - EBA vydala balíček technických norem a obecných pokynů v rámci MiCAR k obezřetnostním otázkám, zejména k vlastním zdrojům, požadavkům na likviditu a ozdravným plánům:
- Finální návrh regulačních technických norem (RTS) pro úpravu požadavků na vlastní kapitál a zátěžové testování programů pro emitenty ART a EMT, které upřesňují kritéria pro hodnocení rizik, postupy pro zvyšování vlastních zdrojů a požadavky na zátěžové testování;
- Finální návrh RTS o postupech a lhůtách pro úpravu vlastních zdrojů emitentů na 3 % průměrné rezervy aktiv pro významné ART nebo EMT. Časový rámec pro prováděcí plány je stanoven na 25 pracovních dnů, přičemž maximální doba pro splnění požadavků je šest měsíců;
- Finální návrh RTS specifikující požadavky na likviditu pro rezervu aktiv, stanovení minimálních procentních podílů podle denních a týdenních splatností, jakož i minimální diverzifikaci bankovních vkladů a zajištění minimální přezajištěnosti;
- Finální návrh RTS o vysoce likvidních finančních nástrojích, definující způsobilá aktiva a limity koncentrace a zajišťující korelaci mezi těmito nástroji a referenčními aktivy;
- Finální návrh RTS o politikách a postupech řízení likvidity, který podrobně popisuje procesy řízení rizika likvidity, včetně pohotovostních plánů a zátěžového testování, a
- Pokyny k plánům ozdravných postupů, v nichž jsou uvedeny požadavky na formát a obsah plánů ozdravných postupů a v nichž je zapracována zpětná vazba s cílem zvýšit jasnost a konkrétnost, zejména pokud jde o plány zveřejňování a požadavky na rezervy aktiv.
06/06: EBA – Regulační produkty v oblasti řízení podle MiCAR - EBA zveřejnila v rámci MiCAR tři regulační produkty zaměřené na správu a řízení, střety zájmů a odměňování, jejichž cílem je vytvořit transparentní, bezpečný a dobře regulovaný trh s kryptoaktivy. Jedná se o tyto nástroje:
- Pokyny k ujednáním o správě a řízení, které upřesňují ustanovení o správě a řízení emitentů tokenů vázaných na aktiva (ART) a podrobně popisují úkoly, povinnosti a organizaci řídících orgánů a řízení rizik;
- Finální návrh regulačních technických norem (RTS) o politice odměňování, který popisuje správu politik odměňování emitentů významných ART a tokenů elektronických peněz (EMT) a zajišťuje, aby tyto politiky podporovaly řádné řízení rizik a nemotivovaly ke snižování rizikových norem; a
- Finální návrh RTS o střetu zájmů, který vyžaduje, aby emitenti ART zavedli účinné zásady a postupy pro identifikaci, prevenci, řízení a zveřejňování střetů zájmů, se zvláštním důrazem na střety související s rezervou aktiv a skupinovými strukturami.

Banky

28/06: EBA – Změna obecných pokynů k nedoplatkům a exekucím v návaznosti na změny směrnice o hypotečních úvěrech - EBA změnila své obecné pokyny týkající se nedoplatků a exekucí tak, aby byly v souladu s nedávnými změnami směrnice o hypotečních úvěrech (MCD). V návaznosti na revizi čl. 28 odst. 1 směrnice MCD EBA rozhodla, že její obecné pokyny by neměly opakovat, měnit nebo popírat požadavky právních předpisů 1. úrovně. V důsledku toho byly z obecných pokynů EBA odstraněny obecné pokyny č. 4 týkající se "postupu řešení problémů", neboť jejich obsah je nyní začleněn do závazných právních předpisů Unie. Celkové požadavky MCD a obecných pokynů EBA zůstávají nezměněny. Původní obecné pokyny EBA o nedoplatcích a exekuci vydané v roce 2015 podporovaly provedení článku 28 směrnice MCD. Pokyny se začaly používat společně s MCD dne 21. března 2016. Směrnice o poskytovatelích úvěrů (CSD), která vstoupila v platnost v prosinci 2021, změnila čl. 28 odst. 1 MCD tak, že téměř doslovně převzala obsah pokynů č. 4.
24/06: EBA – Změny norem pro úvěrové riziko protistrany v rámci nového plánu provádění bankovního balíčku v EU - EBA vydala finální návrh změn regulačních technických norem (RTS) týkajících se standardizovaného přístupu k úvěrovému riziku protistrany (SA-CCR) jako součást nového plánu pro bankovní balíček. Změny nařízení o kapitálových požadavcích rozšířily mandát EBA k upřesnění vzorce pro výpočet dohledové delty opcí v rámci SA-CCR, který nyní zahrnuje kromě stávajících úrokových opcí kompatibilních se zápornými cenami komodit také úrokové opce kompatibilní se zápornými úrokovými sazbami. Pozměněné RTS nyní zahrnují:
- Vzorec pro dohledovou deltu, který upřesňuje vzorce pro výpočet dohledové delty kupních a prodejních opcí v kategorii úrokového i komoditního rizika a zajišťuje kompatibilitu se zápornými sazbami a cenami;
- Identifikace rizikových faktorů, metody pro identifikaci transakcí s jedním nebo více významnými rizikovými faktory a určení nejvýznamnějšího rizikového faktoru; a
- Určení pozice, metody pro určení, zda je transakce dlouhou nebo krátkou pozicí v primárním nebo nejvýznamnějším rizikovém faktoru v rámci dané kategorie rizika.