DEAL MONITOR

A&O SHEARMAN

Advokátní kancelář A&O Shearman poskytovala poradenství České exportní bance v souvislosti s refinancováním stávajícího úvěru společnosti Bilsev Enerji Üretim VE Ticaret, jež je součástí skupiny Energo-Pro, za účelem další výstavby a provozování vodní elektrárny Karakurt o výkonu 100 MW v turecké provincii Kars. Transakce byla uzavřena v pozoruhodně krátkém čase a vyznačovala se specifickým aspekty spojeným s převodem lokální měny v Turecku, vzhledem k využití úvěrové linky v eurech k refinancování již existující úvěrové linky v amerických dolarech.Tým A&O Shearman tvořili partner Petr Vybíral, seniorní advokátka Jana Maršálková, advokát Jan Václav Nedvídek a koncipientka Anežka Pham.Christian Blatchford, člen dozorčí rady a vedoucí právního oddělení skupiny Energo-Pro, k transakci uvedl: "Tým A&O Shearman odvedl fantastickou práci nejen pro věřitele, ale i pro nás jako skupinu dlužníků. Zaměření na kvalitu, jasnost a zdravý rozum bylo obzvláště působivé vzhledem k časovému rámci transakce. Podepsali jsme a uzavřeli během pouhých tří týdnů."

Reklama

Svěřenské fondy a fundace – právní a daňové aspekty dispozic s majetkem a plnění obmyšleným (online - živé vysílání) - 3.6.2025

3.6.2025 09:003 975 Kč s DPH
3 285 Kč bez DPH

Koupit

Advokátní kancelář A&O Shearman poskytovala poradenství společnosti J&T IB and Capital Markets, a.s., jako aranžérovi a společnosti J&T BANKA, a.s., jako manažerovi při založení dluhopisového programu společnosti Rohan financing, s.r.o., a při úvodní emisi dluhopisů v hodnotě 1,1 miliardy korun s výnosem na bázi diskontu, splatných v roce 2029. Výnos z emise bude použit na první fázi výstavby projektu Nový Rohan v Praze-Karlíně. Tento program je zajištěn, mimo jiné, zástavními právy k nemovitostem první fáze projektu. Jedná se o první dluhopisový program, který komplexně upravuje mechanismus budoucího vzdání se zástavních práv k nově vzniknuvším bytovým jednotkám ze strany agenta pro zajištění, což bylo zásadní z pohledu správného fungování developmentu a pozdějšího prodeje jednotlivých bytových jednotek v rámci první fáze projektu. Petr Vybíral k transakci sdělil: „Jsem opravdu hrdý na celý náš tým, který na této transakci pracoval. A samozřejmě moc děkuji J&T za projevenou důvěru a spolupráci na další skutečně inovativní a komplexní transakci. Jedná se o vůbec první dluhopis svého druhu a se strukturou zajištění, která reflektuje postupný prodej jednotek v rámci developmentu.“ Marek Husarčík, project manager J&T IB and Capital Markets, a.s., uvedl: „Jsme velmi rádi, že jsme mohli aranžovat skutečně komplexní financování výstavby bytů pomocí emise seniorních zajištěných dluhopisů. Zároveň děkujeme za skvělou přípravu transakce ze strany A&O Shearman.“František Jíša, finanční ředitel J&T REAL ESTATE CZ, a.s., uvedl: „Jedná se o první dluhopis svého druhu na českém trhu a jsme hrdí na to, že tento program nejen financuje Nový Rohan, ale zároveň ukazuje nové možnosti financování rezidenční výstavby. Struktura financování a mechanismus zajištění jsou důkazem naší schopnosti přinášet inovativní řešení, což je charakteristické pro celou skupinu J&T.“ Tým A&O Shearman tvořili partner Petr Vybíral, seniorní advokát Tomáš Kafka, advokát Jan Mourek a koncipient Jan Tocik.

bpv BRAUN PARTNERS

Mezinárodní advokátní kancelář bpv BRAUN PARTNERS poskytla komplexní právní poradenství  skupině CREDITAS při úspěšné akvizici 100% podílu v polské energetické skupině DUON, která je jedním z největších privátních distributorů plynu v Polsku. Skupinu DUON kupuje skupina CREDITAS od Infracapitalu, který je infrastrukturním equity investičním fondem patřícího do M&G Plc, jednoho z největších a nejdéle působících investičních domů ve Velké Británii s více než 90letou zkušeností.  Skupina DUON má v současné době v Polsku více než 800 kilometrů plynovodů. Její majetek zahrnuje 12 zasíťovaných lokalit napojených na národní plynárenskou soustavu a provozuje flotilu 24 kryogenních návěsů založených na LNG. I díky 20 plynofikačním stanicím dodává DUON plyn více než 11 000 odběratelům.Advokátní kancelář bpv BRAUN PARTNERS sehrála vedoucí roli v této mezinárodní transakci a poskytla komplexní právní poradenství a asistenci při všech vyjednáváních a přípravě kompletní transakční dokumentace, včetně provedení rozsáhlého due diligence a zastupování při akvizičním financování syndikátem bank vedených Komerční bankou, a.s. Celková hodnota transakce nebyla zveřejněna.Právní poradenství v průběhu celé transakce zajišťoval tým bpv BRAUN PARTNERS ve složení David Vosol, Pavel Vintr, David Plevka a Ivana Horáková. Úspěšnou transakci hodnotí partner advokátní kanceláře bpv BRAUN PARTNERS, David Vosol, následovně: „Velké díky patří celému našemu týmu a jakož i týmu spolupracující polské kanceláře Domański Zakrzewski Palinka a britské kanceláře Watson Farley & Williams, s nimiž jsme navázali na úspěšnou sérii poradenství v rámci projektů skupiny CREDITAS.

CERHA HEMPEL KALIŠ & PARTNERS

Advokátní kancelář CERHA HEMPEL Kališ & Partners zastupovala americkou společnost Sony Music Entertaiment (SME) a její londýnskou a newyorskou pobočku při návratu na český trh a koupi společnosti Supraphon. Součástí akvizice byl i unikátní katalog více jak sto třiceti tisíc nahrávek čítající jména jako Karel Gott, Lucie Bílá, Marek Ztracený, Škwor, Olympic, Václav Neckář či Hana Zagorová. Kromě známých popových jmen disponuje Supraphon také bohatým katalogem klasické hudby i dalších žánrů. Akvizice největšího tuzemského hudebního vydavatelství zásadním způsobem posílila působnost SME jako významného globálního hráče hudebního průmyslu ve střední Evropě. Tým CERHA HEMPEL podílející se na této transakci pod vedením řídícího partnera Petra Kališe dále tvořili seniorní advokát Marek Šmůla a advokátka Martina Soukupová.

CLIFFORD CHANCE

Pražská kancelář Clifford Chance úspěšně radila Českomoravské Nemovitostní (ČMN) a fondu NEMO při akvizici prestižního nemovitostního portfolia zahrnujícího 16 komerčních nemovitostí. Tato transakce, jedna z největších na českém realitním trhu letošního roku, zahrnuje aktiva v hodnotě miliard korun. Clifford Chance poskytla komplexní právní poradenství včetně strukturování transakce, vyjednávání smluv o prodeji, due diligence, refinancování současných bankovních úvěrů a akvizičního financování od banky Helaba, čímž zajistila bezproblémový proces celé rozsáhlé akvizice. Získané portfolio zahrnuje významné kancelářské nemovitosti jako Smíchov Gate, Panorama Business Center, Anděl 16 a Anděl 17 v Praze 5 a řadu maloobchodních nemovitostí pronajatých společnostem Ahold, Tesco, OBI nebo Penny Market. Tyto vysoce profilované kancelářské prostory a maloobchodní prostory se nacházejí v prvotřídních oblastech a nabízí vysokou obsazenost nájemci, což posiluje jejich strategický význam pro rostoucí investiční portfolio ČMN. Tato akvizice odráží pokračující expanzi ČMN v sektoru komerčních nemovitostí, posílení její tržní stopy a posílení její dlouhodobé růstové strategie. Během několika let působení na trhu se ČMN vyprofilovala na etablovaného hráče na českém realitním trhu a zajistila si strategickou spolupráci se zahraničními bankami. ČMN spravuje více než 3 % celkové plochy kanceláří v Praze. Nemovitosti, které do svého portfolia vybírá, splňují nejvyšší stavební standardy včetně nezbytných zelených certifikací. Mezi dlouhodobé cíle společnosti patří také udržení rovnováhy mezi ekonomickým úspěchem, ochranou životního prostředí a sociálními aspekty. Prodávající, správcovská společnost REDSIDE, poskytuje institucím a individuálním investorům investiční řešení a odborné znalosti na dynamicky se rozvíjejícím trhu alternativních investičních fondů, kde nabízí jak vlastní investiční řešení v podobě vlastních investičních fondů, tak prostor a know-how k řešení jiných investičních záměrů. REDSIDE zodpovídá za správu aktiv klientů v hodnotě 500 mil. EUR. Tým Clifford Chance, který tuto transakci a její financování řídil, vedli partner Emil Holub a counsel Milan Rákosník za podpory seniorního advokáta Josefa Lysoňka. Právní aspekty financování pokrýval counsel Milan Rákosník a právník Tomáš Kubala. Tým dále tvořili counsel Jan Dobrý pro oblast hospodářské soutěže a seniorní advokát Tomáš Brožek v oblasti insolvenčního práva. Tým dále doplnili advokáti Šimon Dušek, Jan Christelbauer, Ondřej Dolenský, Nikola Svobodová, seniorní advokát Tomáš Procházka a advokátní koncipienti Šimon Pavlas, Petr Ryšina, Natálie Kurková a Simona Beltran.

Pražská kancelář Clifford Chance radila společnosti European Bridge Travel a jejím akcionářům, Rockaway Capital a CITIC Europe Holdings, při úspěšném prodeji 100 % akcií společnosti Invia Group, přední online cestovní kanceláře ve střední a východní Evropě, společnosti WP Holding. Hodnota transakce je přibližně 240 milionů eur (cca 6 miliard korun), což z ní dělá jednu z největších transakcí roku. Invia Group je, s více než 1 200 zaměstnanci v pěti zemích, celoevropskou online cestovní kanceláří provozující celkem 16 kanceláří v Německu, České republice, Polsku, na Slovensku a v Maďarsku. Rockaway Capital je zavedená a důvěryhodná investiční skupina se silnými zkušenostmi ve střední a východní Evropě a DACH. Skupina, kterou založil a řídí Jakub Havrlant, má zastoupení v 17 evropských zemích a společnosti, které řídí, mají přes 5000 zaměstnanců. Působí především v oblastech e-commerce, e-travel, venture capital, fintech, médií a blockchainu – do jejího portfolia patří DODO Group, Vivantis, Euromedia Group, e-commerce platforma Balkan Gjirafa, technologické startupy a RockawayX, která zahrnuje jeden z největších blockchainových fondů v Evropě. WP Holding se specializuje na cestování, média a spotřebitelské finanční produkty. Vlastní například největší polskou online platformu pro mezinárodní cestování Wakacje.pl a prostřednictvím Szallas Group působí také na polském serveru Nocowanie.pl, českých platformách Hotel.cz a Spa.cz, maďarské Szallas.hu a Rumunské Travelminit.ro a Litoralulromanesc.ro. Tým Clifford Chance pracující na této transakci vedli partner Alex Cook a counsel Michal Jašek, s podporou seniorního advokáta Tomáše Procházky. Tým dále doplnila counsel Iwona Terlecka a Matěj Pavlík, Natálie Kurková a Marcin Waszyński z pražské a varšavské kanceláře Clifford Chance.

Pražská kancelář Clifford Chance úspěšně radila klubu bank složeného z ING Bank, Erste Group Bank AG, české dceřiné společnosti Erste Group, České spořitelny a Komerční banky v souvislosti s financováním spojeným se vstupem nového JV partnera a také s ambiciózním rozšířením Centra Černý Most, jedné z předních nákupních destinací v Česku. Transakce dále rozšíří stávající investici Unibail-Rodamco-Westfield do přestavby a modernizace nákupního centra. Významně tak posílí maloobchodní, stravovací a zábavní nabídka a stvrdí pozici Centra Černý Most jako přední nákupní a rekreační destinace. Centrum Černý Most se nachází v Praze a od svého otevření v roce 1997 patří mezi top nákupní centra v Česku. Je součástí skupiny nejvýznamnějších pražských nákupních center zahrnující Westfield Chodov, Metropoli Zličín a OC Nový Smíchov. Skupina Unibail-Rodamco-Westfield vlastní tři z těchto předních center, což dokazuje její dominanci na českém maloobchodním trhu. V současné době nabízí Centrum Černý Most 176 obchodů a jeho rozšířením se počet zvýší na 213. Kromě nových vlajkových maloobchodních prodejen se v rámci developmentu objeví i moderní Dining Plaza s 22 restauracemi a třemi prémiovými VIP kinosály s pokročilou laserovou projekcí a zvukovou technologií Dolby Atmos. Právní tým Clifford Chance vedl counsel Milan Rákosník za výrazné podpory seniorní advokátky Terezy Boguské Řehořové, advokáta, Jana Christelbauera, advokátního koncipienta Šimona Pavlase.

DOLEŽAL & PARTNERS

Advokátní kancelář Doležal & Partners poskytovala právní poradenství panu Dušanu Bočkovi v souvislosti s prodejem společnosti B2 Assets nadnárodní skupině STRABAG. Společnost B2 Assets je předním poskytovatelem služeb v oblasti facility managementu v rozsahu portfolia přibližně 1,4 milionu m2 a ročním obratem více než 271 milionů Kč. Korporátní právní poradenství pod vedením partnerů Evy Mayerové a Martina Wintera, s podporou associated partnera Petra Vrbky, advokáta Pavla Svobody a advokátního koncipienta Jana Turka, zahrnovalo vyjednávání podmínek transakce a přípravu transakční dokumentace včetně řízení o povolení spojení soutěžitelů u Úřadu pro ochranu hospodářské soutěže, které zastřešoval partner Robert Ströbinger.

DRV LEGAL

Tým DRV LEGAL pod vedením partnera Tomáše Antala a vedoucího advokáta Václava Koubíka poskytl právní poradenství německé tiskařské skupině v rámci prodeje průmyslového areálu v západních Čechách. Prodej byl realizován formou sale and leaseback. Tým DRV LEGAL pod vedením partnera Tomáše Rady poskytl právní poradenství panu Igoru Faitovi v rámci nabytí 100 % akcií fotbalového klubu SK Líšeň 2019, a.s.

GLATZOVÁ & CO.
 

Tým Glatzová & Co. pod vedením vedoucího advokáta Juraje Juháse ve spolupráci s advokátkami Gabrielou Práškovou a Marianou Ščepánovou úspěšně poskytoval komplexní právní poradenství společnostem Jindal Steel (International) a VÍTKOVICE STEEL, a. s. při získání povolení Úřadu pro ochranu hospodářské soutěže (ÚOHS) a Protimonopolného úradu Slovenskej republiky (PMÚ SR) na uskutečnění spojení uvedených společností. Rozhodnutí ÚOHS o udělení povolení nabylo právní moci dne 19.12.2024 a rozhodnutí PMÚ SR dne 16.1.2025. Právní poradenství zahrnovalo přípravu komplexních návrhů na povolení spojení včetně všech nezbytných příloh a podkladů a provedení klientů správním řízením před ÚOHS a PMÚ SR.

Advokátní kancelář Glatzová & Co. poskytovala právní služby společnosti Vítkovické slévárny, spol. s r.o., a úspěšně završila jednu z nejvýznamnějších reorganizací poslední doby. V rámci reorganizace bylo dosaženo uspokojení věřitelů ve výši přesahující 300 milionů Kč. Největšími věřiteli byly čtyři nejvýznamnější české banky spolu s Exportní garanční a pojišťovací společností (EGAP). Tým Glatzová & Co. vedl counsel kanceláře a specialista na insolvence, Mgr. Václav Žalud, za výrazné podpory Mgr. Tomáše Fárníka a dalších členů širšího restrukturalizačního týmu.

Tým Glatzová & Co. pod vedením vedoucího advokáta Juraje Juháse ve spolupráci s advokátkami Gabrielou Práškovou a Marianou Ščepánovou úspěšně poskytoval komplexní právní poradenství společnostem Jindal Steel (International) a VÍTKOVICE STEEL, a. s. při získání povolení Úřadu pro ochranu hospodářské soutěže (ÚOHS) a Protimonopolného úradu Slovenskej republiky (PMÚ SR) na uskutečnění spojení uvedených společností. Rozhodnutí ÚOHS o udělení povolení nabylo právní moci dne 19.12.2024 a rozhodnutí PMÚ SR dne 16.1.2025. Právní poradenství zahrnovalo přípravu komplexních návrhů na povolení spojení včetně všech nezbytných příloh a podkladů a provedení klientů správním řízením před ÚOHS a PMÚ SR.

Advokátní kancelář Glatzová & Co. poskytovala právní služby společnosti Vítkovické slévárny, spol. s r.o., a úspěšně završila jednu z nejvýznamnějších reorganizací poslední doby. V rámci reorganizace bylo dosaženo uspokojení věřitelů ve výši přesahující 300 milionů Kč. Největšími věřiteli byly čtyři nejvýznamnější české banky spolu s Exportní garanční a pojišťovací společností (EGAP). Tým Glatzová & Co. vedl counsel kanceláře a specialista na insolvence, Mgr. Václav Žalud, za výrazné podpory Mgr. Tomáše Fárníka a dalších členů širšího restrukturalizačního týmu.

HAVEL & PARTNERS

Advokátní kancelář HAVEL & PARTNERS poskytovala právní poradenství prodávajícím společníkům brněnské společnosti HIWIN v souvislosti se změnou vlastnické struktury. Nově je jediným společníkem společnosti HIWIN německý koncern HIWIN GmbH. Na transakci pracovali partner kanceláře Marek Lošan a vedoucí advokát Ivo Skolil, kteří vedle vyjednání podmínek transakce zajistili také přípravu akvizičních smluv a vypořádání transakce. V Brně sídlící HIWIN je výhradní dodavatel lineární techniky a polohovacích systémů stejnojmenné značky pro Česko, Slovensko a Bulharsko. Produkty HIWIN jsou určeny například pro manipulační a jednoúčelové stroje, CNC zařízení a obráběcí centra, strojní vybavení či elektronický průmysl.  

Právní experti ze společnosti HAVEL & PARTNERS sehráli klíčovou roli v nedávné transakci, při níž globální průmyslová skupina Viessmann Generations Group převzala společnost Gritec (dříve Betonbau). Gritec je společnost působící na českém trhu, která se zaměřuje na vývoj a výrobu technických budov a stanic pro energetickou, vodohospodářskou a průmyslovou infrastrukturu na klíč. Partner kanceláře Marek Lošan spolu s Natalijí Traurigovou na pozici counsel a vedoucím advokátem Vladimírem Ivanovem se zaměřili především na české právní aspekty transakce a poskytli služby due diligence prodejce. Působili jako spolupracující právní poradci pro německý fond typu private equity Capiton a pro jeho vedení, předchozí většinové vlastníky společnosti Gritec, kterou zastupovala advokátní kancelář Milbank. Transakce byla dokončena v říjnu a v prosinci získala potřebná povolení od příslušných antimonopolních úřadů. Velmi si této příležitosti vážíme a přejeme novému majiteli mnoho úspěchů v dalším
rozvoji skupiny.

NIRRIS

Advokátní kancelář NIRRIS poskytla komplexní právní poradenství skupině ZDR Investments při akvizici retail parku ve Velkém Meziříčí, která se stala poslední transakcí této skupiny v roce 2024. Moderní nemovitost o ploše 4 500 m² splňuje nejvyšší standardy udržitelnosti a nabízí atraktivní prostory nejen pro nájemce, ale i jejich zákazníky. Díky akvizici retail parku ve Velkém Meziříčí překonala celková hodnota nemovitostí ve fondech ZDR Investments hranici 15 miliard korun.

PRK PARTNERS

PRK Partners zastupovala mezinárodní hotelovou síť Barceló, která patří mezi deset nejsilnějších hotelových značek na světě, při prodeji nejluxusnějšího pětihvězdičkového hotelu v Brně skupině Czech Inn Hotels, která již provozuje 26 tuzemských hotelů s více než sedmi tisíci lůžky. Tato transakce, která byla dojednávána po dobu více než jednoho roku, zahrnovala nejen prodej nemovitosti ve formě prodeje účasti v majetkové entitě (tzv. share deal), ale též prodej části závodu provozní společnosti. Toto z ní učinilo mimořádně náročnou a komplexní transakci vyžadující řešení otázek z mnoha oblastí práva, včetně daňových aspektů.  Výhodou PRK Partners při takovéto transakci je, že disponuje odborníky na všechny oblasti práva, včetně daňových poradců, a tudíž je schopna klientovi poskytnout všechny služby v rámci jedné kanceláře. Naše poradenství zahrnovalo přípravu a organizaci due diligence, vyjednávání a přípravu kompletní transakční dokumentace, vypořádání vnitroskupinových závazků, jakož i poradenství v oblasti pracovního, korporátního a daňového práva. Rozsáhlý tým PRK Partners při této transakci vedl partner Roman Pečenka. Tato transakce je součástí reinvestiční strategie skupiny Barceló Hotel Group, která v současné době prochází významným a silným procesem expanze a hledá investiční příležitosti pro další růst v České republice (akvizičních i pronájmů).
 

RESOLV
 

RESOLV pod vedením společníka, Petra Sprinze, úspěšně zastupovala UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. jakožto zajištěného věřitele a člena věřitelského výboru v reorganizaci společnosti Vítkovické slévárny, spol. s r.o. Pohledávky UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. byly plně uspokojeny. Zastupování zahrnovala mimo jiné přípravu komplexní dokumentace ohledně úvěrového financování v rámci insolvenčního řízení. Reorganizační plán připravovala kancelář Glatzová & Co., s.r.o. 
 

RESOLV jakožto zástupce Exportní garanční a pojišťovací společnosti, a.s. prosadili z pozice předsedy prozatímního věřitelského výboru široké omezení dispozičního oprávnění Liberty Ostrava, a.s. Vrchní soud v Olomouci potvrdil předběžné opatření Krajského soudu v Ostravě, kterým došlo mimo jiné k omezení nakládání s vnitroskupinovými pohledávkami, povolenkami a vybranými závody dlužníka. Přesun dispozičních oprávnění vedl k nastartování výroby ve válcovně a rourovně. V prosinci bylo následně rozhodnuto o konkursu na majetek Liberty Ostrava, a.s. Petr Sprinz pokračuje jako předseda řádného věřitelského výboru.

STUCHLÍKOVÁ & PARTNERS
 

Advokátní kancelář Stuchlíková & Partners úspěšně zastupovala REICO investiční společnost Erste Asset Management, největší český realitní fond, při refinancování bankovního úvěru City Tower v celkové výši 1,25 miliardy Kč.

Advokátní kancelář Stuchlíková & Partners úspěšně zastupovala LogiCall Česká republika, s.r.o., jednu z předních společností v oblasti inkasa pohledávek, v licenčním řízení s Českou národní bankou ve věci udělení licence pro správce nevýkonného úvěru.

TAYLOR WESSING

Advokátní kancelář Taylor Wessing poskytla poradenství společnosti Erste Asset Management GmbH, rakouskému subjektu odpovědnému za veškeré činnosti v oblasti správy aktiv v rámci skupiny Erste Group se spravovanými aktivy ve výši 85,8 miliardy EUR, při akvizici společnosti REICO investiční společnost České spořitelny, a.s., jednoho z největších poskytovatelů služeb v oblasti investic do komerčních nemovitostí a správy aktiv fondů v České republice, který spravuje aktiva ve výši 1,6 miliardy EUR.  

Advokátní kancelář Taylor Wessing poskytla poradenství společnosti Amdocs, nadnárodní telekomunikační technologické společnosti, která se specializuje na software a služby pro poskytovatele komunikačních, mediálních a finančních služeb a digitální podniky, při akvizici společnosti Profinit EU, české společnosti poskytující ICT služby s dceřinými společnostmi na Slovensku a v Německu. Tato transakce významně přispěla k rozšíření působnosti společnosti Amdocs na českém trhu a zároveň také znamená její vstup na Slovensko. Transakce si vyžádala spolupráci týmů právníků z několika právních firem a jurisdikcí. Díky úsilí všech zúčastněných se podařilo transakci dokončit ve značně krátkém časovém horizontu, přičemž due diligence začala koncem listopadu a k uzavření došlo 31. prosince.